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金融时报/2023 年/7 月/3 日/第 008 版信托
十年培育 保险金信托迎来新发展
主持人 《金融时报》记者 胡萍
特邀嘉宾：中信信托私行客户服务部总经理 王楠上海信托信睿家族管理办公室负责人 刘杰
自国内首单保险金信托业务落地以来，该业务的探索与实践已近 10 年时间。在这 10 年中，无论是参与机构数量还是业务规模和业务模式，都得到进一步提升和发展。6 月 1 日，《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（以下简称《通知》 ）正式实施，对信托行业发展意义重大、影响深远，包括保险金信托在内的新业务落地步伐随之进一步加快。2023 年，保险金信托有哪些新的进展？如何看待该业务的发展前景？对于关注保险金信托的潜在客户有何建议？对此， 《金融时报》记者邀请嘉宾进行讨论和解读。
《金融时报》记者：作为业内较早开拓保险金信托的信托公司，今年中信信托在该业务中有
哪些新进展？
王楠：自 2013 年开发出适合我国国情的首款保险金信托产品，并于 2014 年 5 月正式落地全国首单保险金信托业务以来，中信信托一直在保险金信托业务领域的创新和发展中起到关键带头作用。2023 年主要有两个新进展。其一，中信信托及中信咨询联合发布的《中国保险金信托可持续发展之道——2021 渠道深度洞察报告》调研结果显示，一线业务人员专业学习途径的空缺有待填补。中信信托继 2019 年发布国内首个《保险金信托业务服务标准》后，总结了近 10 年的创新、发展和实战经验，于今年 6 月面向所有合作机构推出了自主研发的保险金信托规划师相关知识，将相关领域的知识进行体系化、标准化输出，意在强化合作机构相关人员对保险金信托的正确理解，助力其提升高净值客户经营与服务水准，在高净值客户提出相关保险金信托需求时，可以快速给予专业、客观的回应。
其二，自 2019 年进入全国首单保险金信托“ 全生命周期管理服务”（即全国首例信托作为人身保险合同受益人进行身故理赔并获得对应身故保险金）以来，中信信托与 20 余家保险公司合作开展关于信托作为人身保险合同受益人进行身故理赔事宜的全流程梳理工作，明确了各自的权利和义务以及各种情况下的相关流程。2023 年，中信信托又遇到了多单身故理赔事项，通过之前的梳理，在材料齐全的前提下，尽快完成了身故理赔金的到账。
《金融时报》记者：前不久，上海信托助力上海农商行落地首单保险金信托，规模为 5000万元，除此之外，上海信托在保险金信托方面有哪些新进展？如何看待该业务的未来发展前景？
刘杰：目前，上海信托保险金信托业务存续单数近 3200 单，位居行业前列，各口径年内同比增长均超过 150%；合作头部保险机构近 25 家，同业协作“ 朋友圈” 不断扩展。保险金信托独有的法律结构和法律特征，能真正解决客户在代际传承、财富分配、风险隔离等方面的现实诉求，拥有其他法律工具所无法替代的作用，为客户家庭和家族保驾护航。因此，保险金信托作为财富管理的必备利器，未来有希望成为每一位高净值客户及家庭的标准配置。
从增长态势来看，主要有三方面的趋势：一是业务规模快速提升。作为监管要求的信托本源业务之一，保险金信托是信托公司发展财富管理业务和资产管理业务的重要抓手，成为信托行业的战略转型方向。二是参与主体不断丰富。受益于高净值人群的不断扩大，得益于监管政策的大力支持，保险金信托不仅吸引着越来越多的信托公司加速布局，也持续吸引商业银行、保险公司等专业机构参与其中，行业规模实现快速扩容。三是业务模式百花齐放。随着信托涵盖的业务范围不断发展完善，基于养老、医疗、慈善等需求，保险金信托延伸出医养账户、养老服务、慈善
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公益等多样化功能服务，业务场景不断丰富，最终实现客户的生命全旅程服务。
《金融时报》记者：这些年，与保险金信托相关的外部环境、合作机构以及客户接受度方面
发生了哪些变化？
王楠：从监管层面， 《通知》明确指出保险金信托归属于资产服务信托中的财富管理服务信托并清晰地定义了保险金信托，表明监管认可保险金信托业务，也指明了业务功能和发展方向。
从市场角度看，根据我们了解的相关数据，今年 1 至 4 月份，保险金信托新增规模 400 亿元，涉及 39 家信托公司、9000 余个保险产品。这说明越来越多的信托公司响应号召，回归信托本源业务；同时，也有更多的保险公司和银行参与进来，让保险金信托对应的人身保险产品种类更加丰富。我们从合作机构了解到，越来越多的客户开始主动询问这项业务，结合 400 亿元的新增规模，说明客户接受度已经逐步提升。
《金融时报》 记者： 从已经落地的保险金信托项目来看， 保险金信托客户的需求主要是什么？刘杰：随着社会经济的发展和中产阶级的壮大，高净值客户的需求始终在不断升级，除传统
的财产保值增值需求外，风险隔离、财富规划、传承安排、养老服务、慈善公益等需求也呈现快速增长趋势。对于我们的保险金信托客户而言，通过设立保险金信托，借助上海信托全生命周期的保险金信托服务，让客户在不同阶段可以享受不同的产品和服务。例如，在客户年轻时候，更
